En el mundo del trading, especialmente en el ámbito del trading algorítmico, la elección del software correcto es crucial para garantizar una ejecución efectiva y precisa de las órdenes de compra y venta. El software de trading algorítmico es un programa informático que sigue un conjunto específico de instrucciones para realizar operaciones en los mercados financieros. Su objetivo es identificar oportunidades rentables y realizar operaciones a una velocidad y frecuencia imposibles de igualar por un operador humano.
¿Quién Utiliza el Software de Trading Algorítmico?
El trading algorítmico está dominado por grandes firmas de trading, como fondos de cobertura, bancos de inversión y firmas de trading propietario. Estas empresas suelen desarrollar su propio software de trading, incluyendo sistemas de trading de gran envergadura con centros de datos dedicados y personal de soporte.
A nivel individual, los operadores propietarios y los cuantitativos utilizan el trading algorítmico. Los operadores propietarios, que tienen menos conocimientos técnicos, pueden comprar software de trading listo para usar a través de sus corredores o proveedores externos. Los cuantitativos, por otro lado, tienen un sólido conocimiento tanto del trading como de la programación informática, y desarrollan su propio software de trading.
Comprar o Construir Software de Trading Algorítmico
Existen dos formas de acceder al software de trading algorítmico: comprarlo o construirlo. Comprar software listo para usar ofrece un acceso rápido y oportuno, mientras que construirlo permite una total flexibilidad para personalizarlo según las necesidades individuales.
El software de trading automatizado suele ser costoso de comprar y puede contener lagunas que, si se ignoran, pueden llevar a pérdidas. Por otro lado, construir software de trading algorítmico por cuenta propia requiere tiempo, esfuerzo y un profundo conocimiento, y aún así puede no ser infalible.
Características Clave del Software de Trading Algorítmico
Independientemente de si se decide comprar o construir software de trading algorítmico, es importante estar familiarizado con las características básicas necesarias. Algunas de estas características clave incluyen:
Disponibilidad de Datos de Mercado y Empresas: Todos los algoritmos de trading están diseñados para actuar sobre datos de mercado en tiempo real y cotizaciones de precios. Algunos programas también se personalizan para tener en cuenta los datos fundamentales de las empresas, como las ganancias y los ratios P/E. El software de trading algorítmico debe tener un flujo de datos de mercado en tiempo real y un flujo de datos de empresas. Debe estar disponible como parte integrada del sistema o tener la capacidad de integrarse fácilmente desde fuentes alternativas.
Conectividad a Varios Mercados: Los operadores que deseen operar en varios mercados deben tener en cuenta que cada bolsa puede proporcionar su propio flujo de datos en un formato diferente, como TCP/IP, Multicast o FIX. El software debe ser capaz de aceptar flujos de datos en diferentes formatos. Otra opción es utilizar proveedores de datos externos como Bloomberg y Reuters, que agregan datos de mercado de diferentes bolsas y los proporcionan en un formato uniforme a los clientes finales. El software de trading algorítmico debe ser capaz de procesar estos flujos agregados según sea necesario.
Latencia: Este es el factor más importante para el trading algorítmico. La latencia es el retraso introducido en el movimiento de los datos de una aplicación a otra. En el trading algorítmico, cualquier retraso puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso. Es fundamental mantener la latencia al nivel más bajo posible para asegurarse de obtener la información más actualizada y precisa sin ninguna brecha de tiempo. Se han implementado diversas medidas para mejorar la latencia, como tener conectividad directa con la bolsa para obtener datos más rápidamente, mejorar el algoritmo de trading para que tome menos tiempo en el análisis y la toma de decisiones, o eliminar al intermediario y enviar las operaciones directamente a la bolsa para ahorrar tiempo.
Configurabilidad y Personalización: La mayoría del software de trading algorítmico ofrece algoritmos de trading estándar incorporados, como aquellos basados en el cruce de medias móviles de 50 días y 200 días. Sin embargo, es importante que el software ofrezca la posibilidad de personalizar los parámetros según las necesidades del operador. Tanto si se compra como si se construye, el software de trading debe tener un alto grado de personalización y configurabilidad.
Funcionalidad para Escribir Programas Personalizados: MatLab, Python, C++, JAVA y Perl son los lenguajes de programación más comunes utilizados para escribir software de trading. La mayoría del software de trading vendido por proveedores externos ofrece la capacidad de escribir programas personalizados. Esto permite a los operadores experimentar y probar cualquier concepto de trading. Obviamente, se prefiere el software que permite programar en el lenguaje de programación elegido por el operador.
Prueba Retroactiva con Datos Históricos: La simulación de prueba retroactiva implica probar una estrategia de trading en datos históricos. Esto permite evaluar la viabilidad y rentabilidad de la estrategia en datos pasados, certificándola para el éxito (o el fracaso o cualquier cambio necesario). Esta función obligatoria también debe ir acompañada de la disponibilidad de datos históricos sobre los cuales se pueda realizar la prueba retroactiva.
Integración con la Interfaz de Trading: El software de trading algorítmico realiza operaciones automáticamente en función de los criterios deseados. Por lo tanto, debe tener la conectividad necesaria con la red del corredor para realizar las operaciones o una conectividad directa con la bolsa para enviar las órdenes de trading. Es importante comprender las tarifas y los costos de transacción con diferentes corredores, especialmente si el enfoque de trading utiliza operaciones frecuentes para obtener rentabilidad.
Integración Plug-and-Play: Un operador puede estar utilizando simultáneamente una terminal de Bloomberg para el análisis de precios, una terminal de corredor para realizar operaciones y un programa de Matlab para el análisis de tendencias. Dependiendo de las necesidades individuales, el software de trading algorítmico debe tener una integración plug-and-play fácil y APIs disponibles para estas herramientas de trading comúnmente utilizadas. Esto garantiza la escalabilidad y la integración.
Programación Independiente de la Plataforma: Algunos lenguajes de programación requieren plataformas dedicadas. Por ejemplo, ciertas versiones de C++ solo se ejecutan en sistemas operativos seleccionados, mientras que Perl se ejecuta en todos los sistemas operativos. Al comprar o construir software de trading, se debe dar preferencia al software que sea independiente de la plataforma y admita lenguajes independientes de la plataforma. Nunca se sabe cómo evolucionará el trading en los próximos meses.
Conocimiento Detallado del Software: Es importante comprender en profundidad el funcionamiento del software de trading. Al comprar software, se debe solicitar y revisar detenidamente la documentación detallada que muestre la lógica subyacente del software de trading algorítmico en particular. Se debe evitar cualquier software de trading que sea un completo "caja negra" y que pretenda ser una máquina secreta para ganar dinero. Al construir software, es importante ser realista sobre lo que se está implementando y tener claro los escenarios en los que puede fallar. Se debe realizar una prueba exhaustiva antes de utilizar dinero real.
¿Por Dónde Empezar?
El software de trading algorítmico listo para usar suele ofrecer versiones de prueba gratuitas con funcionalidad limitada o períodos de prueba limitados con funcionalidad completa. Es recomendable explorar estas versiones de prueba en su totalidad antes de comprar cualquier software. No olvide revisar detenidamente la documentación disponible.
Conclusión
El software de trading algorítmico es costoso de comprar y difícil de construir por cuenta propia. Comprar software listo para usar ofrece un acceso rápido y oportuno, mientras que construir su propio software permite una total flexibilidad para personalizarlo según sus necesidades. Sin embargo, antes de aventurarse en el trading algorítmico con dinero real, es fundamental comprender completamente la funcionalidad básica del software de trading. No hacerlo puede resultar en grandes pérdidas.